{"id":4283,"date":"2025-07-24T22:22:49","date_gmt":"2025-07-25T01:22:49","guid":{"rendered":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/?p=4283"},"modified":"2025-08-21T22:22:56","modified_gmt":"2025-08-22T01:22:56","slug":"inverti-en-cauciones-bursatiles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/mejores-inversiones-2024\/inverti-en-cauciones-bursatiles\/","title":{"rendered":"Invert\u00ed en Cauciones Bursatiles y aprovech\u00e1 las Oportunidades de Capturar Altas Tasas de Inter\u00e9s."},"content":{"rendered":"\n<h2 class=\"wp-block-heading has-black-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-57e8045dc10fc931b299b9a81083409e\" style=\"background:linear-gradient(262deg,rgb(2,3,129) 11%,rgb(40,116,252) 100%)\"><strong>\ud83d\udc49 Propuesta de Inversi\u00f3n en Cauciones:<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Aqu\u00ed tienes una alternativa <strong>recomendada, segura, flexible y rentable,<\/strong> las cauciones burs\u00e1tiles son una excelente opci\u00f3n de inversi\u00f3n para no dejar quieto el dinero. Te permiten colocar tu dinero en el mercado con garant\u00eda respaldada, obteniendo una renta atractiva en plazos muy cortos, desde 24 horas hasta algunas semanas.<\/p>\n\n\n\n<p>En mi caso, es una herramienta que utilizo constantemente: a veces cauciono fondos <strong>d\u00eda a d\u00eda<\/strong>, y en otras ocasiones elijo per\u00edodos m\u00e1s largos, seg\u00fan c\u00f3mo est\u00e9 la situaci\u00f3n financiera. Esto me da la posibilidad de <strong>aprovechar al m\u00e1ximo las subas de tasas<\/strong> que aparecen de manera temporal, mejorando as\u00ed la rentabilidad de mi capital.<\/p>\n\n\n\n<p>Con las cauciones, tu dinero nunca se queda quieto: <strong>trabaja para vos, con seguridad y liquidez inmediata<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-a1f410efefa3a3a627efe126dc37053f\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfQu\u00e9 es una Cauci\u00f3n Burs\u00e1til?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><br>Es un pr\u00e9stamo de dinero a corto plazo que se realiza en la Bolsa. Una persona\/inversor presta su dinero y otra persona lo toma prestado dejando t\u00edtulos como garant\u00eda. Puede ser en pesos \u00f3 en d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-b4abe378d23c882e3a79c20b99b515e4\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfEs seguro?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><br><strong>S\u00ed, porque siempre hay una garant\u00eda (los t\u00edtulos que deja quien pide prestado) y la operaci\u00f3n se realiza en el Mercado de Valores, regulado y controlado, y 100% legal.<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>El tomador de la cauci\u00f3n debe dejar en garant\u00eda t\u00edtulos, acciones u otros activos negociables que el mercado custodia durante el plazo de la operaci\u00f3n. Si el tomador no cumple con el pago, esos activos en garant\u00eda se liquidan para recuperar el capital invertido m\u00e1s los intereses pactados.<\/p>\n\n\n\n<p>En t\u00e9rminos generales, la cauci\u00f3n burs\u00e1til se considera m\u00e1s segura que un plazo fijo tradicional y ha demostrado ser un refugio para los inversores en crisis anteriores en Argentina.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-0f4967ce868ff79b137b03f44bf21e7b\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfCu\u00e1nto puedo ganar?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><br>La ganancia viene del inter\u00e9s (tasa pactada) que paga quien toma el pr\u00e9stamo. El inversor obtiene ese rendimiento al finalizar el plazo.<\/p>\n\n\n\n<p>En 2025, las cauciones burs\u00e1tiles en Argentina est\u00e1n ofreciendo tasas nominales anuales (TNA) generalmente cercanas al 34%-35%, con casos donde las tasas a 7 d\u00edas superan el 50%, llegando incluso a 70% nominal anual en algunas jornadas recientes. Esto las hace m\u00e1s rentables que los plazos fijos tradicionales. <\/p>\n\n\n\n<p>Mi estrategia es determinar par\u00e1metros, es decir cuando una tasa esta en su valor promedio, cuando esta barata y cuando esta cara, si me salta la alarma de que esta cara la tomo, por ejemplo: En Junio del 2025 se encontraba en 35%, Agosto toc\u00f3 70% anual y ah\u00ed coloque fuerte capital en pesos. En mi caso personal de negocio con cauciones preparo mi plan de inversi\u00f3n y espero el momento que se ejecute, obviamente cada uno de mis Clientes esta informado de mis movimientos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-309c3091c504b5f3b600532ad7837b3b\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfQui\u00e9nes participan en la operaci\u00f3n?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>Colocador:<\/strong>&nbsp;es el inversor que presta el dinero. Busca una rentabilidad sobre el capital que tiene ocioso. Para operar debe tener una cuenta comitente en una sociedad de bolsa o ALyC (Agente de Liquidaci\u00f3n y Compensaci\u00f3n) autorizada.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Tomador:<\/strong>&nbsp;es el participante que necesita financiamiento a corto plazo y recibe los fondos prestados por el colocador. El tomador debe dejar en garant\u00eda t\u00edtulos negociables (bonos, acciones, letras, fondos comunes de inversi\u00f3n) que aseguran el cumplimiento de la operaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Mercado Burs\u00e1til<\/strong>, que act\u00faa como custodio y garante de los t\u00edtulos entregados en garant\u00eda. Si el tomador no cumple con la devoluci\u00f3n del dinero m\u00e1s intereses al vencimiento, el mercado liquida los activos para pagar al colocador.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-0b56366aef84a33ea1dce6e581fe0d37\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfQu\u00e9 plazos existen?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><br>&nbsp;Pueden instrumentarse desde un m\u00ednimo de&nbsp;<strong>1 d\u00eda h\u00e1bil<\/strong>&nbsp;hasta un m\u00e1ximo de&nbsp;<strong>120 d\u00edas h\u00e1biles<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Es com\u00fan que muchas operaciones se realicen a plazos muy cortos, generalmente entre 1 y 7 d\u00edas, lo que permite a los inversores tener liquidez r\u00e1pida y reinvertir de forma din\u00e1mica, algo que suelo hacer con mucha disciplina.<\/p>\n\n\n\n<p>Esta flexibilidad en los plazos es una de las ventajas que tienen sobre los plazos fijos tradicionales, que suelen tener plazos m\u00ednimos de 30 o 90 d\u00edas.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-a766bd5805c25cf19a71b515ce21d2bc\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfQu\u00e9 pasa si el tomador no paga?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><br><strong>Si el tomador no paga la cauci\u00f3n burs\u00e1til al vencimiento, se activa el mecanismo de garant\u00eda que protege al colocador (el inversor que prest\u00f3 el dinero).<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>En ese caso, los t\u00edtulos valores o activos financieros que el tomador dej\u00f3 en garant\u00eda son liquidados autom\u00e1ticamente por el mercado burs\u00e1til para cubrir el capital invertido y los intereses adeudados. Esto minimiza el riesgo de p\u00e9rdida para el colocador, ya que la operaci\u00f3n est\u00e1 respaldada por activos reales y l\u00edquidos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-acaedf0dfc18cd350287588144bf491f\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfC\u00f3mo se determina la tasa de inter\u00e9s?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><br><strong>Es pactada entre inversores y tomadores, y var\u00eda seg\u00fan la oferta\/demanda del mercado. Generalmente se expresa en tasa nominal anual (TNA).<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>La tasa de inter\u00e9s de una cauci\u00f3n burs\u00e1til en Argentina se determina mediante un acuerdo entre las partes (colocador y tomador) en el mercado burs\u00e1til. Esta tasa es pactada al momento de la operaci\u00f3n y se conoce de antemano, lo que permite al colocador calcular con exactitud la rentabilidad que obtendr\u00e1 al vencimiento.<\/p>\n\n\n\n<p>La tasa de referencia diaria para cauciones a 1 d\u00eda se calcula tomando <strong>todas las operaciones realizadas en el d\u00eda<\/strong> y orden\u00e1ndolas seg\u00fan su tasa.<br>Luego, se identifica la tasa que est\u00e1 justo en el medio de ese volumen negociado (lo que se llama <em>mediana ponderada por volumen<\/em>).<\/p>\n\n\n\n<p>En otras palabras:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>No es un promedio simple.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li>Pesa m\u00e1s el monto de las operaciones grandes que las chicas.<\/li>\n\n\n\n<li>Representa el valor que divide el mercado en dos mitades: la mitad de los pesos operaron con tasas m\u00e1s bajas, y la otra mitad con tasas m\u00e1s altas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Adem\u00e1s, se publican otros puntos de referencia (percentiles 1%, 25%, 75% y 99%) que sirven para ver <strong>c\u00f3mo se repartieron las tasas<\/strong> a lo largo del d\u00eda y entender si el mercado estuvo m\u00e1s estable o m\u00e1s disperso.<\/p>\n\n\n\n<p>Veamos un ejemplo del mi\u00e9rcoles 20\/08\/2025, un d\u00eda de alta volatilidad.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><thead><tr><th class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">PERCENTIL<\/th><th class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">TASA<\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">1%<\/td><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">26.5&nbsp;%<\/td><\/tr><tr><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">25%<\/td><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">29.1&nbsp;%<\/td><\/tr><tr><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">50%<\/td><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">33&nbsp;%<\/td><\/tr><tr><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">75%<\/td><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">37&nbsp;%<\/td><\/tr><tr><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">99%<\/td><td class=\"has-text-align-center\" data-align=\"center\">88&nbsp;%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>Te lo explico simple:<\/p>\n\n\n\n<p>Esto es como mirar todas las tasas que se pactaron en un d\u00eda para cauciones. En vez de darte solo un n\u00famero, te muestran <strong>percentiles<\/strong>, que son posiciones dentro de la lista de tasas ordenadas de menor a mayor.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>1% (26,5%)<\/strong> \u2192 el 1% m\u00e1s bajo de las tasas empieza ah\u00ed. Es casi el piso del d\u00eda.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>25% (29,1%)<\/strong> \u2192 el 25% de las operaciones se hicieron por debajo de esa tasa.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>50% (33%)<\/strong> \u2192 es la mediana: la mitad de las operaciones tuvo una tasa menor y la otra mitad mayor.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>75% (37%)<\/strong> \u2192 el 75% de las operaciones se hicieron a esa tasa o menos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>99% (88%)<\/strong> \u2192 una tasa muy alta que solo se dio en el 1% m\u00e1s extremo (casos aislados, no representa al mercado com\u00fan).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Entonces, <strong>la tasa de referencia suele ser la del 50% (mediana)<\/strong>, porque refleja el punto \u201cmedio real\u201d del mercado, sin que los valores extremos lo distorsionen.<\/p>\n\n\n\n<p>Obviamente existen situaciones, horarios y momentos que se puede estar alerta para agarrar ese 1% m\u00e1s extremo o quiz\u00e1s el 10% m\u00e1s extremo, pero esto es un tema de experiencia que se lo explicamos personalmente.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>Los motivos del movimiento de la tasa de inter\u00e9s pueden resumirse en los siguientes puntos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>El <strong>Plazo de la cauci\u00f3n<\/strong>, que puede ir de 1 a 120 d\u00edas h\u00e1biles.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Estrategias del BCRA<\/strong> para controlar al d\u00f3lar y\/o tasa de inter\u00e9s.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pol\u00edtica monetaria y herramientas del BCRA:<\/strong>&nbsp;La eliminaci\u00f3n de ciertos instrumentos de pol\u00edtica monetaria, como las Letras Fiscales de Liquidez (LEFI), gener\u00f3 un excedente de liquidez que inicialmente hizo caer las tasas al no ser cubierto inmediatamente con nuevas herramientas. Esto provoc\u00f3 ca\u00edda abrupta y luego suba al intervenir el Estado con nuevas colocaciones de deuda que ofrecieron tasas altas para absorber el excedente de pesos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Oferta y demanda de dinero:<\/strong>&nbsp;La tasa de inter\u00e9s funciona como el \u201cprecio del dinero\u201d. Un aumento en la base monetaria (m\u00e1s dinero circulando) aumenta la oferta de fondos prestables, lo que reduce la tasa, mientras que una reducci\u00f3n o absorci\u00f3n de liquidez la eleva.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Expectativas de inflaci\u00f3n:<\/strong>&nbsp;Las tasas han oscilado a lo largo del tiempo en funci\u00f3n de expectativas de inflaci\u00f3n. En 2024-2025 hay tasas reales positivas que superan la inflaci\u00f3n esperada, lo que implica tasas nominales elevadas para compensar la p\u00e9rdida de poder adquisitivo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pol\u00edtica econ\u00f3mica y contexto pol\u00edtico:<\/strong>&nbsp;El cambio de administraci\u00f3n y la pol\u00edtica econ\u00f3mica m\u00e1s restrictiva con fuerte desaceleraci\u00f3n inflacionaria impulsaron tasas reales positivas y repuntes recientes en las tasas nominales. La incertidumbre pol\u00edtica relacionada con elecciones tambi\u00e9n influye en la volatilidad y niveles de tasas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Escasez de pesos y control cambiario:<\/strong>&nbsp;La escasez de pesos en la econom\u00eda y la flotaci\u00f3n cambiaria entre bandas iniciada en 2025 motivan la suba de tasas para atraer a los inversores a mantener pesos y no dolarizarse, sobre todo tras la eliminaci\u00f3n del cepo cambiario para individuos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Encajes bancarios:<\/strong>&nbsp;Aumentos en los encajes (reservas obligatorias que deben mantener los bancos) reducen la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar, lo que provoca aumentos en las tasas de inter\u00e9s para el cr\u00e9dito.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Costos para la econom\u00eda real:<\/strong>&nbsp;El aumento de las tasas genera encarecimiento del cr\u00e9dito para empresas y personas, con tasas para cr\u00e9ditos personales que pueden superar el 80% anual, impactando en la actividad econ\u00f3mica y el nivel de morosidad.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rollovers y mercado de deuda:<\/strong>&nbsp;La dificultad para renovar deuda p\u00fablica (rollover bajo) deja grandes sumas en el mercado financiero, incrementando la demanda de fondos y presionando al alza las tasas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-467eab22de5ebc7413db4c5c56ed2037\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfC\u00f3mo se liquida la operaci\u00f3n?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><strong>La liquidaci\u00f3n es autom\u00e1tica v\u00eda Caja de Valores.<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>La liquidaci\u00f3n de una operaci\u00f3n de cauci\u00f3n burs\u00e1til en Argentina se realiza de la siguiente manera:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En la fecha de vencimiento pactada, el tomador devuelve al colocador el capital prestado m\u00e1s los intereses acordados.<\/li>\n\n\n\n<li>Simult\u00e1neamente, el tomador recupera la garant\u00eda que hab\u00eda entregado, la cual estuvo depositada y custodiada en el mercado burs\u00e1til (por ejemplo, en BYMA o en la c\u00e1mara compensadora).<\/li>\n\n\n\n<li>El proceso opera bajo un esquema de \u00abEntrega contra Pago\u00bb (Delivery versus Payment, DvP), es decir, se asegura que la transferencia del dinero y la recepci\u00f3n de los t\u00edtulos en garant\u00eda se realicen de manera simult\u00e1nea para minimizar riesgos.<\/li>\n\n\n\n<li>La liquidaci\u00f3n se instrumenta mediante la emisi\u00f3n de boletos y registros oficiales que detallan la operaci\u00f3n, las partes, montos, tasas y activos entregados en garant\u00eda.<\/li>\n\n\n\n<li>Si el tomador no cumple con la devoluci\u00f3n, se ejecutan las garant\u00edas para cubrir el capital e intereses.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Este procedimiento garantiza seguridad, transparencia y cumplimiento en las operaciones de cauci\u00f3n burs\u00e1til, reguladas y controladas por la Comisi\u00f3n Nacional de Valores y los mercados donde se operan<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-9e1a62540b43c9235080d062a642e220\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfHay impuestos?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><br><strong>S\u00ed, depende del perfil del inversor (impuesto a las ganancias si corresponde, retenciones, etc.). Pero la cauci\u00f3n es una operaci\u00f3n exenta de IVA.<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>En Argentina, la inversi\u00f3n en cauciones burs\u00e1tiles tiene un tratamiento impositivo particular:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Impuesto a las Ganancias:<\/strong>&nbsp;Los intereses generados por las cauciones burs\u00e1tiles est\u00e1n exentos de impuesto a las ganancias para personas f\u00edsicas, similar a los plazos fijos bancarios.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Impuesto sobre Bienes Personales:<\/strong>&nbsp;Los t\u00edtulos que se utilizan como garant\u00eda en la cauci\u00f3n s\u00ed est\u00e1n gravados por Bienes Personales, ya que forman parte del patrimonio al 31 de diciembre.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Impuesto Cedular o Renta Financiera:<\/strong>&nbsp;Est\u00e1 exento para las cauciones burs\u00e1tiles, por lo que no aplica esta carga tributaria.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En s\u00edntesis, los intereses que se perciben por participar como colocador en una cauci\u00f3n burs\u00e1til no pagan impuesto a las ganancias, pero los activos en garant\u00eda est\u00e1n sujetos al impuesto sobre bienes personales si se mantienen a fin de a\u00f1o<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-041b937100d80a9bd0c280f45b197395\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfPor qu\u00e9 elegir cauciones burs\u00e1tiles y no un plazo fijo?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><strong>Mayor liquidez: se pueden renovar en pocos d\u00edas.<\/strong><br><strong>Mayor flexibilidad en plazos.<\/strong><br><strong>Tasas competitivas y, muchas veces, superiores.<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Las cauciones burs\u00e1tiles ofrecen varias ventajas respecto a un plazo fijo tradicional en Argentina, lo que explica por qu\u00e9 muchos inversores eligen este instrumento burs\u00e1til:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Mayor tasa de inter\u00e9s:<\/strong>&nbsp;Generalmente, las cauciones pagan tasas m\u00e1s altas que los plazos fijos bancarios. Por ejemplo, una cauci\u00f3n a 32 d\u00edas puede ofrecer una tasa nominal anual del 42.5%, superando a la mayor\u00eda de los plazos fijos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Plazos flexibles:<\/strong>&nbsp;Puedes colocar cauciones desde 1 d\u00eda hasta 120 d\u00edas, mientras que los plazos fijos bancarios suelen requerir un m\u00ednimo de 30 d\u00edas, limitando la liquidez.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Alta liquidez:<\/strong>&nbsp;Las cauciones permiten disponer del dinero antes o en el vencimiento, sin tener que inmovilizarlo por un mes completo o m\u00e1s. Esto es \u00fatil ante emergencias o para aprovechar oportunidades r\u00e1pidamente.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Seguridad:<\/strong>&nbsp;Las cauciones est\u00e1n garantizadas en el mercado burs\u00e1til por activos entregados en garant\u00eda, mientras que los plazos fijos est\u00e1n respaldados por el banco. Las cauciones han demostrado ser muy seguras, incluso en crisis econ\u00f3micas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rentabilidad compuesta:<\/strong>&nbsp;Al operar en plazos cortos, se puede reinvertir con frecuencia y aprovechar el inter\u00e9s compuesto.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Acceso sencillo:<\/strong>&nbsp;Solo se necesita una cuenta comitente en una sociedad de bolsa regulada por la CNV para operar, sin la necesidad de ir a un banco.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En resumen, las cauciones burs\u00e1tiles combinan la seguridad y simplicidad del plazo fijo con mayor flexibilidad, mejores tasas y liquidez inmediata, ideales para inversores conservadores que quieren optimizar sus rendimientos sin perder acceso r\u00e1pido a su capital.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-57860a93960e70118cadaab444f15ca7\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfSe puede usar como estrategia de inversi\u00f3n?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\"><br><strong>S\u00ed. Muchos inversores la usan<\/strong>, yo la uso muy diariamente.<\/h2>\n\n\n\n<p><strong>Estrategias combinadas:<\/strong> integradas con Bonos, ONs, CEDEARs o Acciones, manteniendo un \u201ccolch\u00f3n\u201d seguro en cauciones para lo disponible en el corto plazo.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Colocaci\u00f3n t\u00e1ctica:<\/strong> hacer rendir el dinero mientras esperan otra oportunidad y estar alerta al mercado midiendo el rendimiento desde la tasa de inter\u00e9s de la cauci\u00f3n, un dato muy relevante en mi caso personal.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Gesti\u00f3n de liquidez:<\/strong> empresas que colocan excedentes de caja en cauciones cortas.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-132e86f951dee72bfe4597c0f6b9ea0d\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bfC\u00f3mo afecta la liquidez r\u00e1pida de las cauciones en situaciones de emergencia financiera<\/strong>?<\/h2>\n\n\n\n<p>La liquidez r\u00e1pida que ofrecen las cauciones burs\u00e1tiles es una ventaja crucial en situaciones de emergencia financiera porque permite a los inversores disponer de su dinero casi inmediatamente al vencimiento del plazo pactado, que puede ser tan corto como un d\u00eda h\u00e1bil. Esto tiene varios impactos positivos en momentos de crisis o necesidad urgente de efectivo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Protecci\u00f3n del flujo de caja:<\/strong>&nbsp;Permite no inmovilizar capitales por periodos largos, lo que es vital para cubrir gastos urgentes o aprovechar oportunidades en tiempos de alta volatilidad o crisis.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Flexibilidad financiera:<\/strong>&nbsp;Los inversores pueden adaptar r\u00e1pidamente su portafolio ante cambios inesperados del mercado o su situaci\u00f3n personal, sin quedar \u201catrapados\u201d en instrumentos con plazos fijos largos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Reducci\u00f3n del riesgo de liquidez:<\/strong>&nbsp;En emergencias, la capacidad de convertir activos en efectivo sin p\u00e9rdidas importantes es clave. Las cauciones ofrecen esta facultad porque son negociadas y aseguradas en mercados regulados con garant\u00eda de activos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Mitigaci\u00f3n del estr\u00e9s financiero:<\/strong>&nbsp;Al poder liberar efectivo r\u00e1pidamente, se evita incurrir en ventas forzadas de activos o tomar cr\u00e9ditos onerosos que pueden agravar la situaci\u00f3n econ\u00f3mica del inversor.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En s\u00edntesis, la liquidez r\u00e1pida de las cauciones burs\u00e1tiles ayuda a mantener la estabilidad financiera, facilita la gesti\u00f3n del riesgo y mejora la capacidad de respuesta ante emergencias financieras, haciendo de ellas un instrumento especialmente valioso en contextos vol\u00e1tiles o inciertos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-42785d47365b9dfcc270d471f4516622\"><strong>\ud83d\udc49 <\/strong>\u00bfComo fu\u00e9 su performance en la historia financiera argentina?<\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center\">Cuenta con la garant\u00eda del mercado de valores y nunca tuvo incumplimientos en m\u00e1s de 20 a\u00f1os de historia.<\/h2>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>Desde la restauraci\u00f3n de la democracia en 1983, Argentina atraves\u00f3 m\u00faltiples ciclos econ\u00f3micos y crisis que impactaron en el mercado de capitales y en los instrumentos disponibles como las cauciones burs\u00e1tiles.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Durante la d\u00e9cada del 90, con la convertibilidad 1 a 1 y las privatizaciones, el mercado burs\u00e1til tuvo un auge importante, con montos diarios operados significativos. La cauci\u00f3n, como instrumento de inversi\u00f3n similar a un plazo fijo, era ampliamente usada.<a href=\"https:\/\/tn.com.ar\/economia\/2021\/12\/20\/historias-desde-la-bolsa-a-20-anos-del-corralito-como-era-operar-en-el-mercado-durante-la-mayor-crisis-economica-de-la-historia-argentina\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Crisis del 2001 y Papel de las Cauciones<\/h2>\n\n\n\n<p>En la crisis econ\u00f3mica de 2001, caracterizada por el corralito bancario y el colapso financiero, la cauci\u00f3n burs\u00e1til se transform\u00f3 en un refugio para inversores que buscaban resguardar su dinero fuera del sistema bancario tradicional.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Hubo pesificaci\u00f3n obligatoria de las cauciones dolarizadas a un tipo de cambio de $1,40 por d\u00f3lar.<\/li>\n\n\n\n<li>La cauci\u00f3n fue un instrumento que mantuvo su vigencia y confianza durante la crisis, con contratos respetados a pesar de la turbulencia.<\/li>\n\n\n\n<li>En ese momento, la cauci\u00f3n fue vista como una gran oportunidad para captar nuevos clientes en el mercado burs\u00e1til y recuperar algo de liquidez ante la desconfianza bancaria.<a href=\"https:\/\/tn.com.ar\/economia\/2021\/12\/20\/historias-desde-la-bolsa-a-20-anos-del-corralito-como-era-operar-en-el-mercado-durante-la-mayor-crisis-economica-de-la-historia-argentina\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Evoluci\u00f3n Posterior y Actualidad<\/h2>\n\n\n\n<p>Tras la crisis, las cauciones en d\u00f3lares quedaron suspendidas hasta la gesti\u00f3n de Mauricio Macri. Actualmente 2025, operan tanto en pesos como en d\u00f3lares con plazos flexibles y tasas competitivas.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La cauci\u00f3n burs\u00e1til es vista como un instrumento seguro, con un riesgo menor que un plazo fijo bancario o un fondo com\u00fan \u00abmoney market\u00bb.<\/li>\n\n\n\n<li>Cuenta con la garant\u00eda del mercado de valores y nunca tuvo incumplimientos en m\u00e1s de 20 a\u00f1os de historia.<\/li>\n\n\n\n<li>Su uso actual est\u00e1 regulado, y las entidades financieras pueden realizar operaciones de cauci\u00f3n burs\u00e1til en bolsas y mercados autorizados.<\/li>\n\n\n\n<li>Las tasas suelen estar en torno a la tasa BADLAR para cauciones en pesos y en niveles bajos para cauciones en d\u00f3lares, reflejando la coyuntura econ\u00f3mica local.<a href=\"https:\/\/perspectivas.cohen.com.ar\/articulos\/caucion-bursatil-buena-tasa-en-el-instrumento-mas-seguro\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Resumen Cronol\u00f3gico<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>1983-1990s: Desarrollo inicial y auge con convertibilidad y privatizaciones.<\/li>\n\n\n\n<li>2001: Crisis econ\u00f3mica, refugio y expansi\u00f3n del uso, con pesificaci\u00f3n forzosa de cauciones en d\u00f3lares.<\/li>\n\n\n\n<li>2000s: Suspensi\u00f3n de cauciones en d\u00f3lares, mantenimiento en pesos.<\/li>\n\n\n\n<li>2016 en adelante: Reapertura de cauciones en d\u00f3lares, mayor regulaci\u00f3n y diversificaci\u00f3n del instrumento.<\/li>\n\n\n\n<li>2020s: Instrumento consolidado en el mercado argentino, con alta flexibilidad y seguridad para inversores.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p>Este panorama hist\u00f3rico muestra c\u00f3mo las cauciones burs\u00e1tiles han sido un instrumento financiero clave en Argentina, especialmente en per\u00edodos de crisis y recuperaci\u00f3n, siempre adapt\u00e1ndose a las condiciones econ\u00f3micas y regulatorias del pa\u00eds desde 1983 hasta hoy<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-86b0d3977e89780b253bfb2863aa4a7b\"><strong>\ud83d\udc49 \u00bf<\/strong>Cuales son las estrategias para invertir en cauciones bursatiles?<\/h2>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Estrategias para invertir en cauciones burs\u00e1tiles<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Plazos cortos y flexibles:<\/strong>&nbsp;Se puede elegir invertir desde 1 d\u00eda hasta 120 d\u00edas, lo que permite adaptarse a necesidades de liquidez y aprovechar cambios en las tasas r\u00e1pidamente. Puedes pactar varios montos para que te lo vayan devolviendo en varios d\u00edas por delante, diversificar en el tiempo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Monitorear las tasas de inter\u00e9s diarias:<\/strong>&nbsp;Las tasas son negociadas diariamente, por lo que conviene entrar cuando las tasas est\u00e9n altas o en tendencia alcista, controlar despues de las 14hs que tienen a la suba diaria y el mercado va tomando sus \u00faltimas decisiones del d\u00eda.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Invertir en pesos o d\u00f3lares:<\/strong>&nbsp;Se puede diversificar invirtiendo en cauciones en ambas monedas, quiz\u00e1s en d\u00f3lares no es tan atractiva la tasa pero por lo menos no estas perdiendo contra la inflaci\u00f3n de EEUU.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Reinversi\u00f3n diaria:<\/strong>&nbsp;Dado que las cauciones pueden ser a muy corto plazo (ej. 1 d\u00eda), se puede renovar la inversi\u00f3n diariamente para aprovechar tasas que cambian, algo que habitualmente voy haciendo para controlar el pulso del mercado argentino.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Comparar con otras inversiones conservadoras:<\/strong>&nbsp;Elegir cauciones sobre plazos fijos o dep\u00f3sitos bancarios cuando ofrecen mejor rendimiento y mantienen flexibilidad.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfCu\u00e1ndo conviene invertir en cauciones burs\u00e1tiles?<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>En contextos de alta volatilidad econ\u00f3mica o incertidumbre:<\/strong>&nbsp;Las cauciones ofrecen seguridad, liquidez y rendimientos atractivos, ideales para quienes no quieren atarse a plazos largos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Cuando las tasas de inter\u00e9s suben o est\u00e1n elevadas:<\/strong>&nbsp;Las cauciones suelen pagar tasas superiores a los plazos fijos tradicionales, pudiendo alcanzar valores mucho m\u00e1s altos (ejemplo cercano al 59% anual vs 39% plazo fijo).<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Cuando se requiere liquidez y rotaci\u00f3n r\u00e1pida de fondos:<\/strong>&nbsp;La t\u00edpica cauci\u00f3n a 1 d\u00eda o 7 d\u00edas permite tener el capital disponible r\u00e1pidamente sin perder rendimiento.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Como refugio conservador:<\/strong>&nbsp;Para inversores que prefieren una exposici\u00f3n segura, garantizada por el mercado con activos en garant\u00eda, evitando riesgos m\u00e1s volatilizados.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En resumen, las cauciones burs\u00e1tiles son especialmente convenientes cuando se busca una inversi\u00f3n segura, con alta liquidez y rendimiento superior a los plazos fijos, siendo \u00f3ptimas en etapas de tasas altas o entornos econ\u00f3micos inciertos, y para quienes manejan fondos con alta rotaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-4a2a1eca80a021f74fa3efdcd2d57cd4\"><strong>\ud83d\udc49 <\/strong>Sitios web \u00fatiles para Cauciones.<\/h2>\n\n\n\n<p>Para ver todas las cauciones ordenadas: <br><a href=\"https:\/\/iol.invertironline.com\/mercado\/cotizaciones\/argentina\/cauciones\">https:\/\/iol.invertironline.com\/mercado\/cotizaciones\/argentina\/cauciones<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Consult\u00e1 la Metodolog\u00eda de la Tasa de Cauci\u00f3n a 1 d\u00eda y la documentaci\u00f3n de la API \u00cdndices MtR<br><a href=\"https:\/\/matbarofex.com.ar\/documentos\/investigacion\/metodologia-tasa-caucion\">https:\/\/matbarofex.com.ar\/documentos\/investigacion\/metodologia-tasa-caucion<\/a><br>Documentaci\u00f3n API<br><a href=\"https:\/\/matbarofex.com.ar\/Indices-mtr\/documentacion\">https:\/\/matbarofex.com.ar\/Indices-mtr\/documentacion<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Gr\u00e1fico Diario de la Tasa y Percentiles:<br><a href=\"https:\/\/matbarofex.com.ar\/micrositio\/tasa-caucion\">https:\/\/matbarofex.com.ar\/micrositio\/tasa-caucion<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Listado de Cauciones del d\u00eda, para ordenar por m\u00e1ximos el d\u00eda:<br><a href=\"https:\/\/www.portfoliopersonal.com\/Cotizaciones\/Cauciones\">https:\/\/www.portfoliopersonal.com\/Cotizaciones\/Cauciones<\/a><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-text-align-center has-black-color has-vivid-cyan-blue-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-6c31c260798a795a6d385c030d56919b\">Invertir en cauciones burs\u00e1tiles es una forma <strong>simple, segura y transparente<\/strong> de hacer rendir tu dinero en el mercado. Ideal para quienes buscan <strong>seguridad + liquidez + rendimiento competitivo<\/strong>.<\/h2>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading has-white-color has-black-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-60dbe622ab6868542e68948032a7abe1\"><strong>\ud83d\udcb0 Cauciones: Hac\u00e9 que tu dinero no duerma<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n\n\n<p>\u00bfTen\u00e9s capital parado? Cada d\u00eda que tu dinero est\u00e1 quieto, pierde valor frente a la inflaci\u00f3n. Las <strong>cauciones burs\u00e1tiles<\/strong> son la forma m\u00e1s simple, r\u00e1pida y segura de <strong>poner a trabajar tu liquidez a plazos ultracortos<\/strong> (24 hs, 48 hs, o algunos d\u00edas m\u00e1s).<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfPor qu\u00e9 las uso tanto?<\/strong><br>Porque me permiten <strong>aprovechar los picos temporales de tasa<\/strong> \ud83c\udfd4\ufe0f que aparecen en el mercado. As\u00ed, tu dinero no solo se mantiene activo, sino que puede rendir m\u00e1s en momentos estrat\u00e9gicos.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>\ud83d\udd10 <strong>Bajo riesgo operativo<\/strong>: respaldadas y reguladas por el mercado.<\/li>\n\n\n\n<li>\u23f1\ufe0f <strong>Plazos cortos y flexibles<\/strong>: tu liquidez siempre disponible.<\/li>\n\n\n\n<li>\ud83d\udcc8 <strong>Rendimiento constante<\/strong>: sin quedar atado a inversiones largas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>En mi caso, realizo cauciones a veces cada 24 hs y otras veces por algunos d\u00edas, seg\u00fan la situaci\u00f3n del mercado. <strong>La clave est\u00e1 en la estrategia: no dejar tu dinero quieto, sino hacerlo producir<\/strong>, y tener un plan para cuando lleguen los momentos de volatilidad y saber aprovechar la oportunidad.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfQuer\u00e9s que tu capital empiece a trabajar as\u00ed?<br><strong>Hablemos hoy y dise\u00f1emos tu plan y estrategia de cauciones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p>Sergio Lazarte<br>Asesor de Inversiones<br>Matr\u00edcula AP1556 CNV<br>+54 9 299 530 8777<br><a>www.sergiolazarte.com.ar<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\ud83d\udc49 Propuesta de Inversi\u00f3n en Cauciones: Aqu\u00ed tienes una alternativa recomendada, segura, flexible y rentable,<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4284,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[90],"tags":[64,71,92],"class_list":["post-4283","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-oportunidades-de-inversion-en-argentina","tag-como-invertir-en-la-bolsa","tag-invertir-en-la-bolsa","tag-obligaciones-negociables"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4283","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4283"}],"version-history":[{"count":42,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4283\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":4371,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4283\/revisions\/4371"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4284"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4283"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4283"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/sergiolazarte.com.ar\/mejoresinversiones\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4283"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}